Objetivos do curso de Projeções Financeiras

Capacitar os participantes a:

  • Utilizar a planilha de projeções financeiras para elaborar projeção de demonstrações financeiras.
  • Calcular o valor da empresa analisada pelo método do fluxo de caixa descontado, usando a planilha entregue no curso
  • Elaborar cenários alternativos e fazer análises de sensibilidade, utilizando os recursos avançados de Excel aplicados à planilha
  • Utilizar corretamente as funcionalidades do Excel para elaborar planilhas eletrônicas.
  • Auditar os modelos e rastrear erros conceituais e de fórmulas.

Pré-requisito

É imprescindível que o participante tenha conhecimentos de Excel. Este NÃO é um curso de Excel; é um curso de finanças que se utiliza da ferramenta Excel.

Temário

1. Introdução

A importância de uma boa projeção financeira.
Como definir um horizonte de projeção.
Como definir a periodicidade.

2. Aplicações da projeção

Determinação do valor da empresa.
Análise de projetos de investimento.
Negociação de participações acionárias.

3. Definindo as premissas de projeção

Como projetar as principais contas da demonstração do resultado

  • Receitas Operacionais
  • Impostos
  • Custo dos Produtos vendidos
  • Despesas fixas
  • Despesas variáveis
  • Receita financeira
  • Despesa Financeira
  • Receitas não operacionais
  • Impostos sobre o lucro
  • EBITDA

Como projetar as contas do balanço patrimonial

  • Aplicações Financeiras
  • Contas a receber
  • Estoques
  • Ativo permanente
  • Contas a receber
  • Financiamentos de curto prazo
  • Financiamentos de longo prazo
  • Outras contas ativas e passivas
  • Patrimônio líquido

Como projetar o fluxo de caixa

  • Entradas operacionais
  • Variação na necessidade de capital de giro
  • Investimentos
  • Saídas operacionais
  • Fluxo de caixa operacional
  • Captação e amortização de empréstimos
  • Fluxo de caixa do acionista
  • Calculando alguns indicadores

3. Identificação das premissas críticas da empresa

Como identificar as principais premissas que influenciam na formação do caixa e do lucro da empresa

Entrega de quadro para identificação dos drivers da empresa e sua relação causa-efeito.
Utilizando recursos do Excel para identificar e quantificar as relações de causa-efeito.

Como fazer uma análise de sensibilidade (mexendo em uma variável por vez)

Usando os drivers e fazendo simulações what-if.
Apresentando recursos do Excel para simulações what-if.

Como criar cenários (mexendo em dois ou mais variáveis simultaneamente)

A importância da simulação de cenários.
Apresentando recursos avançados do Excel.

Fazendo simulações de Stress

Calculando o “limite” da empresa: até onde ela pode chegar.
Que números utilizar.
Onde obter dados históricos.

Combinando análise retrospectiva com análise prospectiva

A importância da análise retrospectiva para uma projeção.
Como relacionar facilmente análise retrospectiva com prospectiva.

4. A Planilha de Projeções – Modelo de Forecast

Será entregue aos participantes a planilha para projeção integrada de demonstrativos financeiros ARGOS FORECAST. Isto significa que os usuários serão capazes de projetar, de forma integrada e para um período indeterminado de períodos, e em qualquer periodicidade, a projeção de Balanço Patrimonial, Demonstração do Resultado, Fluxo de Caixa e Painel de indicadores.

As Características Da Planilha de Forecast Entregue São:

  • Criação ilimitada de períodos de projeção;
  • Possibilidade de projeção em qualquer periodicidade;
  • Possibilidade de criação de qualquer quantidade de produtos e/ou serviços;
  • Projeção de custos por produto/serviço ou global;
  • Área para simulação de cenários;
  • Planilha de cálculo planejado x realizado, podendo ser integrado com qualquer planilha de dados realizados;
  • Calcula o EVA e faz o VALUATION;
  • Modelo 100% customizável.
  • Check list dos principais itens projetados (o usuário é advertido caso o modelo identifique alguma inconsistência).

Carga Horária

16 horas